Nell’ambito delle recenti modifiche apportate all’imposta di donazione e successione assume rilevanza il nuovo art. 4 bis TUS (Testo Unico sulle successioni e donazioni) rubricato “Trust e altri vincoli di destinazione”, ora art. 90 D.lgs. 1 agosto 2025, n. 123 – Testo unico delle disposizioni legislative in materia di imposta di registro e di altri tributi indiretti (TUIND).
La novità più significativa attiene alla possibilità di una tassazione “all’entrata”, cioè al momento del conferimento dei beni e diritti (ovvero dell’apertura della successione, se trattasi di trust testamentario), sulla base di una “opzione” effettuata dal disponente o, in caso di trust testamentario, dal trustee, che non ha valenza generale (non riguarda, cioè, tutti i beni confluiti o che risulteranno confluiti nel trust anche in tempi successivi), ma riguarda ogni singolo conferimento effettuato, di volta in volta, magari anche da terzi. Tale anticipata tassazione consente di sottrarre a qualsiasi successivo trattamento impositivo (ovviamente con riferimento ai beni conferiti e già assoggettati a tassazione anticipata) la definitiva attribuzione a favore del o dei beneficiari finali, sia pure con il distinguo di cui si dirà nel prosieguo.
La novella contiene alcuni principi sistematici rilevanti qui di seguito analizzati.
Anzitutto, si ribadisce su di un piano generale il concetto che ai fini dell’applicazione dell’imposta di successione e donazione rilevano solo i trust (e gli altri vincoli di destinazione) “idonei a determinare arricchimenti gratuiti dei beneficiari”, con applicazione dell’imposta al “momento del trasferimento di beni e diritti a favore dei beneficiari” stessi, il che indirettamente fa rientrare de plano nell’ambito dell’imposta di registro (sia pure in misura fissa) i trust (e vincoli di destinazione) scevri della colorazione di “gratuità”, in quanto inidonei a realizzare gli arricchimenti fiscalmente rilevanti ai fini dell’imposta di donazione/successione, nonché i trust privi di un qualche beneficiario (l’unico potenziale soggetto passivo), come potrebbero essere i cd. trust di scopo.
Resta sancito indirettamente il concetto della non imponibilità ai fini dell’imposta di successione e donazione delle fattispecie risolutorie di trust in relazione alle quali – laddove consentito dalla legge che ne disciplina i rapporti da esso scaturenti – i beneficiari – in quanto legittimati a farlo – abbiano chiesto ed ottenuto la cessazione del trust o abbiano rinunciato alla loro posizione beneficiaria con retrocessione dei beni costituenti il trust fund al disponente o suoi eventuali eredi.
Si estende il trattamento tributario de quo anche ad altri vincoli di destinazione (vincoli di destinazione ex art. 2645 ter c.c., contratti di affidamento fiduciario, negozi fiduciari, mandati senza rappresentanza).
Si riconferma, con opportuna precisazione, la speciale disciplina prevista per i trust, i vincoli di destinazione e i fondi speciali composti da beni sottoposti a vincolo di destinazione di cui all’art. 6 della legge 22 giugno 2026 n.112.
Inoltre si enuncia il concetto che l’imponibilità del trust è condizionata ad un “trasferimento di beni e diritti a favore di beneficiari” e quindi di soggetti terzi diversi dal disponente, dovendosi tenere conto ai fini del trattamento tributario del rapporto tra disponente e beneficiario: dal che si desume la ragionevole neutralità fiscale di trust nei quali il disponente figuri (magari insieme ad altri soggetti) egli stesso beneficiario, con riferimento evidentemente all’attribuzione finale dei beni confluiti in trust a suo favore.
Si rimarca, inoltre, l’imponibilità del trust solo con riferimento al trasferimento di “beni e diritti”, sottolineando così la rilevanza fiscale ai fini dell’imposta di donazione/successione del solo profilo patrimoniale e non reddituale del trust.
Altra questione che può sorgere nella prassi riguarda la situazione che viene a crearsi se viene meno il rapporto di coniugio/affinità. La lettera del comma 3 dell’art. 4-bis del decreto n.139/2024 (ora comma 3 art. 90 TUIND) sembra all’uopo netta e chiara, laddove al secondo periodo stabilizza la base imponibile, nonché le franchigie e le aliquote applicabili, con riferimento al rapporto tra disponente e beneficiario risultanti “al momento del conferimento ovvero dell’apertura della successione”; sembrerebbe, perciò, non possibile che un’eventuale sopraggiunta vicenda portante caducazione del vincolo coniugale possa comportare una rettifica del trattamento tributario originario, magari con obbligo di versamento di ulteriori oneri fiscali.
Nel testo ultimo vigente della norma si parla però di non imponibilità dei successivi trasferimenti solo se risulti che i beneficiari appartengano alla medesima categoria per cui è stata corrisposta l’imposta in via anticipata: quindi in tal caso sorge la possibilità di “conguaglio” fiscale.
Circa la questione relativa al possibile rimborso dell’imposta, la risposta è fornita dall’ultimo periodo del comma 3 del nuovo art. 4 bis del decreto n.139/2024 (ora art. 90 TUIND) ove il legislatore ha precisato che “Non si dà luogo al rimborso dell’imposta assolta dal disponente o dal trustee”.
In ultimo, è opportuno soffermarsi sulle speciali modalità per l’applicazione dell’imposta al trust testamentario, in particolare:
- non si può trattare di trust di scopo “puro” (in cui i beneficiari non sono identificabili), non si deve versare in ipotesi “miste” con cui parte dei beni ereditari non siano stati conferiti nel trust e il trustee non coincida con uno dei beneficiari del trust (in tali casi è obbligatorio l’utilizzo del modello 4 cartaceo) e non ci deve essere attribuzione dei beni ai beneficiari finali che, se presenti, devono comunque essere indicati;
- la nuova disciplina dell’autoliquidazione trova applicazione solo per i trust istituiti dal 1° gennaio 2025; per quelli istituti prima si può solo optare eventualmente per il pagamento anticipato, ma la liquidazione continua ad essere effettuata dall’Ufficio; il pagamento dell’imposta autoliquidata può essere effettuato entro 90 gg. o contestualmente alle altre somme autoliquidate, con possibilità di rateazione;
- in presenza di trust in cui i beneficiari non sono individuati, ma solo individuabili, l’imposta di successione viene determinata con applicazione dell’aliquota massima (8 % – grado di parentela cod. 35, cioè estraneo) senza tener conto delle franchigie;
- non si deve tener conto di riduzioni o esenzioni correlate al soddisfacimento di particolari requisiti, in quanto la verifica della loro sussistenza deve essere necessariamente effettuata al momento dell’attribuzione finale dei beni al beneficiario;
- in caso di esercizio dell’opzione di tassazione «all’entrata», la fruizione di esenzioni o agevolazioni è preclusa anche con riferimento al successivo momento del trasferimento dei beni al beneficiario.
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The particular methods of settlement of the donation/inheritance tax for trusts and other destination constraints
As part of the recent changes made to the donation and inheritance tax, the new art. 4 bis TUS (Consolidated Text on successions and donations) rubricated “Trust and other destination constraints”, now art. 90 D. lgs. 1 August 2025, n. 123-Consolidated text of the legislative provisions on registration tax and other indirect taxes (TUIND).
The most significant novelty concerns the possibility of taxation “at the entrance”, that is, at the time of the conferral of assets and rights (or of the opening of the succession, if it is a testamentary trust), on the basis of an “option” made by the settlor or, in the case of testamentary trust, by the trustee, which has no general value (it does not concern, that is, all the assets merged or that will be merged into the trust even at later times), but concerns every single conferral made, from time to time, perhaps even by third parties. This advance taxation allows to subtract from any subsequent tax treatment (obviously with reference to the goods conferred and already subject to advance taxation) the definitive allocation in favor of the final beneficiaries, even with the distinction of which will be said below.
The novella contains some relevant systematic principles analyzed below.
First of all, it is reiterated on a general plan the concept that for the purposes of the application of inheritance and donation tax only the trusts (and other destination constraints) are identified “suitable for determining gratuitous enrichment of the beneficiaries”, with the application of the tax at the ” moment of transfer of assets and rights in favor of the beneficiaries” themselves, which indirectly makes de plano fall within the scope of the registry tax (albeit to a fixed extent) the trusts (and destination constraints) , as unfit to realize the tax-relevant enrichment for the purposes of donation/inheritance tax, as well as trusts without some beneficiary (the only potential taxable person), such as CDs could be. trust of purpose.
The concept of non – taxation for the purposes of inheritance tax and donation of the resolving cases of trusts in relation to which – where permitted by the law governing the relations arising from it – the beneficiaries – as entitled to do so-have requested and obtained the termination of the trust or have renounced their beneficiary position with the relegation of the assets constituting the trust fund to the settlor or his eventual heirs.
The de quo tax treatment also extends to other destination constraints (destination constraints and art art. 2645 ter of the Civil Code, trust contracts, trust shops, mandates without representation).
It reconfirms, with appropriate clarification, the special discipline provided for trusts, destination constraints and special funds composed of assets subject to destination constraint pursuant to Article 6 of Law 22 June 2026 n. 112.
Furthermore, the concept is stated that the taxable amount of the trust is conditioned to a “transfer of assets and rights in favor of beneficiaries” and therefore to third parties other than the settlor, having to take into account for the purposes of tax treatment the relationship between the settlor and the beneficiary: from which we infer the reasonable tax neutrality of trusts in which the settlor appears (perhaps together with other subjects) himself beneficiary, with reference evidently to the final allocation of the assets merged into trusts in his favor.
Furthermore, the taxability of the trust is noted only with reference to the transfer of “assets and rights”, thus emphasizing the tax relevance for the purposes of the donation/inheritance tax of the trust’s capital profile only and not income.
Another question that can be asked concerns the situation that is created if the relationship of marriage/affinity is lost. The letter of paragraph 3 of art. 4-bis of Decree no. 139/2024 (now paragraph 3 art. 90 TUIND) seems for this purpose net and clear, where in the second period stabilizes the taxable base, as well as the deductibles and applicable rates, with reference to the relationship between settlor and beneficiary resulting “at the time of conferment or opening of the succession”; it would seem, therefore, it is not possible that a possible occurrence of the event leading to the loss of the marital bond could lead to a correction of the original tax treatment, perhaps with the obligation to pay additional tax charges.
In the final current text of the rule, however, we speak of the non-taxable of subsequent transfers only if it appears that the beneficiaries belong to the same category for which the tax was paid in advance: therefore in this case the possibility of tax “adjustment” arises.
Regarding the question relating to the possible refund of the tax, the answer is provided by the last period of paragraph 3 of the new article 4 bis of Decree no. 139/2024 (now Article 90 TUIND) where the legislator has specified that “The refund of the tax acquitted by the settlor or the trustee is not given”.
Finally, it is appropriate to dwell on the special modalities for the application of the tax to the testamentary trust, in particular:
– it cannot be a trust of “pure “purpose (in which the beneficiaries are not identifiable), it must not be paid in “mixed” cases with which part of the hereditary assets have not been conferred in the trust and the trustee does not coincide with one of the beneficiaries of the trust (in such cases the use of paper model 4 is mandatory) and there must be no attribution of the assets to the final beneficiaries who, if present, must;
– the new discipline of self-liquidation is applied only for trusts established from January 1, 2025; for those institutions before you can only opt for prepayment, but the liquidation continues to be carried out by the Office; the payment of the self-liquidated tax can be made within 90 days or at the same time as the other self-liquidated sums, with the possibility of;
– in the presence of trusts in which the beneficiaries are not identified, but only identifiable, the inheritance tax is determined with the application of the maximum rate (8% – degree of kinship cod. 35, i.e. foreign) without taking into account the deductibles;
– reductions or exemptions related to the fulfilment of particular requirements must not be taken into account, since the verification of their existence must necessarily be carried out at the time of the final allocation of the assets to the beneficiary;
– in case of exercise of the option of taxation “at the entrance”, the use of exemptions or facilities is also precluded with reference to the subsequent moment of transfer of the assets to the beneficiary.
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