Con una recente risposta a interpello (n. 281/2025) l’Agenzia delle Entrate si è espressa in tema di crediti d’imposta da bonus edilizi e trasformazione di una ditta individuale in una società a responsabilità limitata mediante conferimento dell’unica azienda.
L’Istante riferisce di essere titolare di una impresa individuale e che taluni interventi eseguiti hanno permesso ai propri committenti di beneficiare, al ricorrere dei requisiti previsti dalle relative disposizioni, delle detrazioni fiscali previste per gli interventi di ristrutturazione edilizia dall’articolo 121 del d.l. n. 34 del 2020. A seguito degli interventi suddetti, alcuni committenti hanno optato per l’applicazione del cd. sconto in fattura, ai sensi del citato articolo 121, a seguito del quale l’Istante ha maturato dei corrispondenti crediti di imposta pari alle detrazioni a questi spettanti in relazione agli interventi edilizi effettuati.
Essendo intenzione dell’istante procedere alla trasformazione della propria ditta individuale in una società a responsabilità limitata, mediate il conferimento dell’unica azienda nella società da costituire considerato che l’attività esercitata resterà invariata, l’Istante chiede chiarimenti in merito:
– alla possibilità di trasferire, mediante il conferimento alla costituenda società di capitali, i crediti d’imposta maturati dalla propria impresa individuale e derivanti dal cd. sconto in fattura ai sensi dell’articolo 121 del decreto legge n. 34 del 2020 e
– alle conseguenti formalità per il trasferimento degli stessi.
L’Agenzia delle Entrate si è occupata anzitutto della possibilità di trasferire i crediti d’imposta risultanti dall’applicazione della disciplina del cd. sconto in fattura ex articolo 121 del decreto legge n. 34 del 2020 in relazione all’attività svolta nei confronti dei propri committenti, tramite il conferimento dell’unica azienda posseduta in una società unipersonale a responsabilità limitata appositamente costituita, con prosecuzione della medesima attività precedentemente svolta, quindi senza alterazione dell’attività esercitata.
L’Agenzia delle entrate, nel proprio parere, richiama preliminarmente la disciplina speciale dettata dall’art. 121 del decreto legge 19 maggio 2020, n. 34, in materia di cessione dei crediti derivanti dai bonus edilizi e dall’opzione per lo sconto in fattura. Tale disposizione consente ai soggetti che sostengono spese per determinati interventi edilizi, negli anni 2020-2024, di optare, in luogo dell’utilizzo diretto della detrazione: per un contributo sotto forma di sconto sul corrispettivo dovuto, anticipato dal fornitore che ha effettuato l’intervento e da quest’ultimo recuperato come credito d’imposta, cedibile ad altri soggetti, nei limiti e secondo le modalità tassativamente previste dalla norma.
Con tale previsione il legislatore ha introdotto una disciplina speciale, derogatoria rispetto alle regole generali in materia di cessione dei crediti d’imposta e di cessione delle eccedenze infragruppo di cui agli artt. 43-bis e 43-ter del d.P.R. n. 602/1973. In particolare, la disciplina dei bonus edilizi è caratterizzata da una rigida tassatività delle modalità di circolazione dei crediti, come evidenziato anche nella risposta a interpello n. 234 del 2023.
In tale contesto, la risposta a interpello n. 82 del 2025 ha chiarito che i crediti d’imposta derivanti dai bonus edilizi, pur essendo soggetti a limitazioni alla cessione, possono essere trasferiti nell’ambito di operazioni che comportano una confusione di diritti e obblighi, come avviene nelle operazioni straordinarie.
Diversamente, con la risposta n. 234 del 2023, l’Agenzia ha escluso che i crediti edilizi acquistati da terzi possano essere ulteriormente trasferiti nell’ambito di una cessione o affitto di ramo d’azienda, in quanto tale trasferimento determinerebbe un mutamento della titolarità del credito incompatibile con il divieto di cessioni successive alla prima, previsto dall’art. 121 del d.l. n. 34 del 2020.
Sotto il profilo civilistico e fiscale, l’operazione di conferimento ha, in via generale, natura realizzativa ai sensi dell’art. 9 del Tuir; tuttavia, nel caso di conferimento d’azienda o di ramo d’azienda, l’art. 176 del Tuir prevede un regime di neutralità fiscale. A differenza delle operazioni di fusione e scissione, il conferimento d’azienda non comporta alcuna successione universale nei diritti e negli obblighi – neppure di natura fiscale – del soggetto conferente in capo alla società conferitaria.
Alla luce di una interpretazione letterale dell’art. 121 del d.l. n. 34 del 2020 e delle considerazioni sopra esposte, il trasferimento dei crediti da bonus edilizi mediante conferimento – sia che si tratti di crediti generati dall’attività dell’azienda conferita, sia che si tratti di crediti acquistati da terzi – deve essere qualificato come una cessione e, come tale, rileva ai fini del computo del numero massimo di trasferimenti “liberi” consentiti dalla norma.
Pertanto, sebbene i crediti derivanti dallo sconto in fattura maturati nell’ambito dell’attività esercitata tramite l’unica azienda oggetto di conferimento possano essere trasferiti unitamente all’azienda stessa, tale trasferimento incide comunque sul numero massimo di cessioni consentite dall’art. 121. Analoghe conclusioni valgono per i crediti acquistati da terzi, il cui trasferimento, anche se realizzato per il tramite del conferimento dell’azienda, resta soggetto ai limiti previsti dalla disciplina speciale.
Nel caso di specie, dunque, i Crediti possono essere conferiti dall’Istante alla società conferitaria unitamente all’azienda, ma tale operazione comporta un mutamento della titolarità del credito e consuma una delle cessioni “libere” previste dall’art. 121, comma 1, del d.l. n. 34 del 2020. Ne consegue che i Crediti non potranno essere ulteriormente ceduti liberamente, ma solo nei confronti dei soggetti qualificati espressamente individuati dalla norma.
Relativamente, poi agli adempimenti necessari per l’utilizzo dei Crediti d’imposta da bonus edilizi da parte della società conferitaria, l’Agenzia delle Entrate ha ritenuto non applicabile il principio di diritto n. 4 del 2004 dettato dall’agenzia in materia Operazioni straordinarie e utilizzo in compensazione dei crediti fiscali presenti nel cassetto fiscale delle scissa/incorporata. In virtù di detto principio nel caso di operazioni straordinarie (incorporazioni, scissioni ecc.) ove sia previsto il passaggio di crediti fiscali, generati da interventi di ristrutturazione edilizia e caricati sul cassetto fiscale della società scissa/incorporata, detti crediti possono essere utilizzati in compensazione direttamente mediante il modello F24, senza necessità di alcuna ulteriore formalizzazione e/o comunicazione preventiva nei confronti dell’Amministrazione finanziaria.
Esclusa l’applicabilità al caso concreto del suddetto principio di diritto che era stato invocato dall’istante, l’Agenzia ha stabilito che nel caso di trasferimento dei crediti edilizi mediante conferimento devono trovare applicazione tutte le regole e gli adempimenti previsti per la cessione dei crediti d’imposta.
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Tax credits from building bonuses: transfer of company and transferability of credits from sole proprietorship to joint-stock company
With a recent answer to the question (n. 281/2025) the Revenue Agency has expressed itself in the subject of tax credits from building bonuses and transformation of a sole proprietorship into a limited liability company by conferring the only company.
The Applicant reports that he is the owner of a sole proprietorship and that certain interventions carried out have allowed his clients to benefit, upon recourse to the requirements provided for by the relevant provisions, from the tax deductions provided for building renovation interventions by Article 121 of Legislative Decree no.34 of 2020. Following the aforementioned interventions, some clients opted for the application of the cd. invoice discount, pursuant to the aforementioned Article 121, following which the Applicant has accrued corresponding tax credits equal to the deductions due to them in relation to the building interventions carried out.
Since the applicant intends to proceed with the transformation of its sole proprietorship into a limited liability company, mediating the conferral of the only company in the company to be established considering that the activity exercised will remain unchanged, the Applicant asks for clarification on this matter:
– to the possibility of transferring, through the conferment to the incorporated company, the tax credits accrued by its individual enterprise and deriving from the so-called. invoice discount pursuant to Article 121 of Decree Law no. 34 of 2020 and
– the consequent formalities for the transfer of the same.
The Revenue Agency dealt primarily with the possibility of transferring tax credits resulting from the application of the rules of the CD. discount on invoice e articolo article 121 of Decree – Law no.34 of 2020 in relation to the activity carried out towards its customers, through the conferral of the only company owned in a uniquely constituted limited liability company, with continuation of the same activity previously carried out, therefore without alteration of the activity exercised.
The Revenue Agency, in its opinion, recalls in advance the special discipline dictated by Article 121 of Decree law 19 May 2020, n. 34, on the assignment of credits deriving from building bonuses and the option for the discount on the invoice. This provision allows subjects who incur expenses for certain building interventions, in the years 2020-2024, to opt, instead of the direct use of the deduction: for a contribution in the form of a discount on the consideration due, anticipated by the supplier who carried out the intervention and recovered by the latter as a tax credit, transferable to other subjects, within the limits and in the manner strictly provided for by the norm.
With this provision, the legislator has introduced a special discipline, derogating from the general rules on the transfer of tax credits and the transfer of intragroup surpluses referred to in articles. 43-bis and 43-ter of Presidential Decree no. 602/1973. In particular, the discipline of building bonuses is characterized by a strict taxation of the methods of circulation of credits, as also highlighted in the answer to question no. 234 of 2023.
In this context, the answer to question No. 82 of 2025 clarified that tax credits deriving from building bonuses, although they are subject to restrictions on assignment, can be transferred in the context of transactions that involve a confusion of rights and obligations, as is the case in extraordinary transactions.
Otherwise, with the answer n. 234 of 2023, the Agency has excluded that the building credits purchased from third parties can be further transferred as part of a sale or lease of a business branch, as such transfer would determine a change in the ownership of the credit incompatible with the prohibition of transfers subsequent to the first, provided for by Article 121 of Legislative Decree no. 34 of 2020.
From a civil and fiscal point of view, the transfer operation has, in general, a realization nature pursuant to Article 9 of the Tuir; however, in the case of the transfer of a company or a business branch, Article 176 of the Tuir provides for a system of fiscal neutrality. Unlike mergers and demergers, the transfer of the company does not entail any universal succession in the rights and obligations – even of a tax nature – of the transferring person in charge of the transferring company.
In light of a literal interpretation of Article 121 of Legislative Decree no. 34 of 2020 and of the considerations set out above, the transfer of credits from building bonuses by conferment – whether it is credits generated by the activity of the company conferred, or whether it is credits purchased from third parties – must be qualified as a transfer and, as such, detects for the purposes of calculating the maximum number of “free” transfers allowed by the norm.
Therefore, although the receivables deriving from the invoice discount accrued as part of the activity carried out through the only company subject to the contribution can be transferred together with the company itself, this transfer still affects the maximum number of assignments allowed by Article 121. Similar conclusions apply to credits purchased from third parties, the transfer of which, even if carried out through the company’s contribution, remains subject to the limits provided for by the special regulations.
In the present case, therefore, the Credits can be conferred from the Moment to the transferring company together with the company, but this operation involves a change in the ownership of the credit and consumes one of the “free” transfers provided for by Article 121, paragraph 1, of Legislative Decree no. 34 of 2020. It follows that the Receivables can not be further transferred freely, but only towards the qualified subjects expressly identified by the rule.
With regard to the obligations necessary for the use of tax credits from building bonuses by the company, the Revenue Agency considered the principle of law no. 4 of 2004 dictated by the agency in the field of Extraordinary transactions and use in compensation of tax credits present in the tax drawer of the split/incorporated. In accordance with this principle, in the case of extraordinary transactions (mergers, divisions, etc.) where tax credits generated by building renovation interventions and loaded into the tax drawer of the company being split/merged are required, these credits can be used in compensation directly through the F24 model, without the need for any further formalization and/or prior communication to the Financial Administration.
Excluding the applicability to the concrete case of the aforementioned principle of law that had been invoked by the instant, the Agency has established that in the case of transfer of building credits by conferment all the rules and obligations required for the transfer of tax credits must be applied.
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