Il patto di famiglia è il contratto con cui un imprenditore può trasferire la propria azienda o le proprie partecipazioni societarie a uno o più discendenti; così facendo si garantisce la continuità aziendale, evitando le problematiche che possono sorgere con la successione ereditaria
Nel dicembre 2023, l’Agenzia delle Entrate di Milano ha emesso un avviso di liquidazione e sanzioni riguardante un patto di famiglia stipulato nell’ottobre 2022, con cui dei genitori avevano trasferito quote societarie ai figli. I figli assegnatari si erano impegnati a liquidare in denaro due sorelle non assegnatarie.
Secondo l’Agenzia, basandosi su alcune circolari e su precedenti pronunce della Cassazione, tali liquidazioni sarebbero soggette all’imposta sulle donazioni tra fratelli (6% oltre i 100.000 euro di franchigia), poiché il denaro proveniva dall’assegnatario e non dal disponente.
Tuttavia, la Cassazione con la sentenza n. 29506/2020 ha cambiato orientamento: la liquidazione dei legittimari non assegnatari deve considerarsi una donazione del disponente, realizzata tramite l’assegnatario, e quindi soggetta all’imposta sulle donazioni come se fosse tra genitori e figli (con franchigia più favorevole), non tra fratelli.
Il patto di famiglia, introdotto per favorire la continuità aziendale senza rischi di disgregazione dopo la morte dell’imprenditore, prevede obbligatoriamente la partecipazione al contratto dei legittimari e la liquidazione in loro favore.
Alla luce del nuovo orientamento giurisprudenziale si può affermare quanto segue:
- la liquidazione non è una donazione tra fratelli ma un onere a carico dell’assegnatario nell’ambito di una donazione dal disponente;
- l’imposta deve basarsi sul rapporto genitore-figlio;
un’applicazione diversa renderebbe il patto di famiglia troppo oneroso, in contrasto con le finalità europee e italiane di favorire la continuità delle PMI.
Il Notaio rogante, nel caso sopra citato, aveva già precisato nell’atto che, ai fini fiscali, la liquidazione doveva essere trattata come donazione dai genitori alle sorelle, cercando di prevenire contestazioni.
Di recente, con la risoluzione n. 12 del 14 febbraio 2024 l’Agenzia delle Entrate ha chiarito che l’aliquota e la franchigia dell’imposta di donazione da applicare alle “attribuzioni compensative” rientranti nel patto di famiglia sono determinate in base al rapporto di parentela esistente fra il disponente e il legittimario non assegnatario.
In conclusione, l’Agenzia si è allineata all’idea fatta propria dalla più recente giurisprudenza chiarendo che ai fini dell’applicazione dell’imposta di donazione alle “attribuzioni compensative” disposte dall’assegnatario dell’azienda o delle partecipazioni societarie in favore del legittimario non assegnatario, l’aliquota e la franchigia sono determinate tenendo conto del rapporto di parentela o di coniugio intercorrente tra disponente e legittimario non assegnatario.
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Taxation of the family pact in the light of recent clarifications by the Agenzia delle Entrate
The family pact is the contract whereby an entrepreneur can transfer his business or company shares to one or more descendants; by doing so, business continuity is ensured, avoiding the problems that can arise with hereditary succession
In December 2023, the Agenzia delle Entrate in Milan issued a notice of liquidation and penalties concerning a family pact entered into in October 2022, whereby parents had transferred company shares to their children. The assignee sons had undertaken to settle in cash two non-assignee sisters.
According to the Agency, relying on some circulars and previous rulings of the Supreme Court, such settlements would be subject to gift tax between siblings (6% over the EUR 100,000 exemption), since the money came from the assignee and not from the settlor.
However, the Supreme Court in its judgment No. 29506/2020 changed its orientation: the liquidation of non-allottee legitimates must be considered a gift from the settlor, made through the assignee, and therefore subject to gift tax as if it were between parents and children (with a more favourable deductible), not between siblings.
The family pact, introduced to favour business continuity without the risk of disintegration after the death of the entrepreneur, mandatorily provides for the participation of the legitimators in the agreement and the liquidation in their favour.
In light of the new jurisprudential orientation, the following can be stated
– the liquidation is not a gift between siblings but a burden on the assignee in the context of a gift from the settlor;
– the tax must be based on the parent-child relationship;
a different application would make the family pact too onerous, contrary to the European and Italian purposes of fostering the continuity of SMEs.
The notary signing the deed, in the above-mentioned case, had already specified in the deed that, for tax purposes, the settlement should be treated as a donation from the parents to the sisters, in an attempt to prevent disputes.
Recently, with Resolution No. 12 of 14 February 2024, the Italian Revenue Agency clarified that the gift tax rate and exemption to be applied to the “compensatory allocations” falling within the family pact are determined on the basis of the relationship of relationship existing between the settlor and the non-allottee legitimary.
In conclusion, the Agency has aligned itself with the idea put forward by the most recent case law by clarifying that for the purposes of the application of gift tax to the “compensatory allocations” made by the assignee of the company or company shareholdings in favour of the non-assignee legittimary, the rate and the exemption are determined by taking into account the relationship of kinship or marriage existing between the settlor and the non-assignee legittimary.
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